New registration obligations for Swiss and foreign client advisers

В настоящей чрезвычайно актуальной статье рассматриваются новые правила относительно регистрации  консультантов, а также поставщиков финансовых услуг, которые вступают в силу с 1 января 2020 года. Эти правила окажут значительное влияние на швейцарский банковский и финансовый рынки, как в Швейцарии, так и за ее пределами.

«Консультанты» — это физические лица, которые предоставляют финансовые услуги от имени поставщика финансовых услуг или сами, в том числе:

  • сотрудники банка;
  • торговцы ценными бумагами;
  • инвестиционные менеджеры;
  • агенты по размещению ценных бумаг или финансовых учреждений;
  • независимые поставщики услуг.
    «Финансовые услуги» определяются как:
  • приобретение или выбытие финансовых инструментов;
  • принятие и передача заказов, относящихся к финансовым инструментам;
  • управление финансовыми инструментами (управление активами);
  • персональные советы относительно финансовых инструментов (инвестиционные советы);
  • предоставление кредита для совершения операций с финансовыми инструментами.

Это определение не включает маркетинговую и предпродажную деятельность финансовых служб, подпадающую под действие Закона о финансовых услугах.

Continue Reading

Офшор та сімейне право: тест на чесність

Настоящая статья посвящена вопросам, находящимся на пересечении семейного и корпоративного права. В центре внимания автора находится защита офшорных корпоративных активов. Брачный договор считается одним из важнейших инструментов защиты корпоративных прав. Автором рассматриваются и другие инструменты и формы, например: семейная корпорация.

Continue Reading

Вольфсбергские принципы: Каким образом банки следят за своими клиентами и пресекают отмывание грязных денег

Отмывание грязных денег (или как это называют в официальных документах «легализация доходов, полученных преступным путем») давно заняло одно из центральных мест в списке острых глобальных проблем, находящихся в фокусе внимания международного сообщества.

Под «отмыванием денег» подразумевается деятельность, направленная на придание правомерного вида владению, пользованию или распоряжению денежными средствами или иными активами, полученными в результате совершения тех или иных преступлений. Проще говоря, отмывание представляет собой перевод денег из теневой экономики в официальную.

В настоящей публикации редакция приводит Всеобщие директивы по противодействию отмыванию доходов в частном банковском секторе (Вольфсбергские принципы) в редакции от 2012 года в неофициальном переводе с сокращениями. Эти нормы не являются строго юридическими, но, поскольку банки их добровольно придерживаются, для клиентов они должны представлять значительный интерес.

Continue Reading

Disadvantages of Trade Finance and how to avoid them

В следующем продолжении темы торгового финансирования автор Джеймс Динсдейл (James Dinsdale) останавливается на недостатках торгового финансирования, а также дает свои советы по их преодолению. А именно:

В заключение автор рекомендует независимый торговый финансовый дом, работающий с 270 банками, спонсорами и альтернативными финансистами по всему миру.

Continue Reading

Сучасний стан фінансових ринків та банківської системи України: Чи чекати нам на економічний стрибок?

В настоящей публикации автор Ю. ВАСАГА рассматривает современное состояние банковской и финансовой систем Украины. Особое внимание уделяется просроченным кредитам и защите прав кредиторов, реформированию валютного законодательства и другим изменениям в банковской деятельности, фондовому рынку и рынку альтернативных финансовых инструментов. Завершается статья рассуждениями автора об инвестировании в иностранные рынки частных лиц, а также о перспективах украинской экономики. Особенный интерес привлекает использованная автором судебная практика.

Continue Reading

Наступление на пустышки продолжается

Коронные владения Великобритании (Джерси, Гернси и Остров Мэн) намерены до конца 2018 года разработать правила о «реальном экономическом содержании» компаний (англ. Real Economic Substance), наличие которого должно стать обязательным условием для занятия определенными видами деятельности. Такое рвение в борьбе с «компаниями-пустышками» власти Джерси, Гернси и Острова Мэн проявляют не от хорошей жизни и не по своей воле. Эти обязательства они были вынуждены взять на себя в рамках сотрудничества с Европейским Союзом.

В настоящей редакционной статье приводится перечень видов деятельности, которыми компаниям без реального экономического содержания нужно запретить заниматься, а также основные доказательства наличия у компании реального экономического содержания. Пока сложно сказать, в каком виде эти предложения будут в итоге закреплены на законодательном уровне, однако нельзя не заметить, что борьба с оффшорными «компаниями-пустышками» постепенно становится мировым трендом, — вот мнение автора.

Continue Reading

Юридична Газета. — 2018. — № 35

В настоящем номере наше повышенное внимание привлекли следующие аналитические материалы:

Continue Reading

Private Clients in Switzerland

Частные клиенты в Швейцарии… Такая тема не может не заинтересовать людей, занимающихся международным бизнесом, и не только. Настоящая публикация — одна из многих, в которых раскрывается такая же информация и по другим юрисдикциям, причем структурировано. Основные разделы этой структуры:

Continue Reading

Virtual currencies in Italy – an overview

В настоящей публикации рассматривается статус виртуальных валют в Италии. В частности, виртуальная валюта рассматривается как средство платежа и как инвестиционный инструмент (ценная бумага). Особое внимание уделяется требованиям лицензирования (регистрации) провайдеров услуг, связанных с виртуальной валютой. Авторы приходят к выводу, что правовой статус виртуальной валюты в Италии — новая и неизведанная сфера правового регулирования, причем особенно много проблем ставит урегулирование режима использования виртуальной валюты в качестве инвестиционного инструмента. Возможны неадекватные ответы на вызовы, которые возникают в связи с борьбой с отмыванием грязных денег и соблюдением новелл права Европейского Союза в сфере конфиденциальности. Географический характер и природа процессов создания, распределения и использования виртуальных валют делают существующую правовую парадигму недостаточной для решения всех встающих вопросов.

Continue Reading