New draft Dutch model BIT: significant changes ahead for investors

В статье рассматриваются ключевые новеллы в проекте нового типового двустороннего инвестиционного договора (BIT) Нидерландов. Предполагается отход от существующей голландской модели BIT 2004 года в новой модели, в частности, в том отношении, что инвестиции должны соответствовать определенным характеристикам для того чтобы претендовать на защиту. Это, разумеется, ограничивает защиту инвесторов. Одной из наиболее важных новелл является то, что трибунал может учитывать поведение инвестора при принятии решения о размере компенсации за нарушение BIT. В частности, ущерб может быть уменьшен в случае несоблюдения инвестором своих обязательств в соответствии с международными стандартами, например, Руководящими принципами Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) для многонациональных
предприятийВ проекте новой модели BIT предполагаются существенные изменения в проведении арбитражного разбирательства, да и в процессе разрешения инвестиционных споров вообще. Так, предполагается передача споров в инвестиционный суд, а не в арбитраж (предложение Европейской Комиссии). Правительство Нидерландов намеревается не прекращать действующие BIT, а изменять их, что, вероятно, будет ключевой проблемой для инвесторов без «существенной деловой активности» в Нидерландах, поскольку инвесторы защищены от прекращения BIT, а не от его изменения. Таким образом, ожидается, что голландские инвесторы могут быть вынуждены полагаться на доступные средства защиты в рамках пересмотренного BIT, при условии, что они по-прежнему квалифицируются как инвесторы для целей пересмотренного BIT. Голландские BIT давно считаются золотым стандартом защиты инвестиций, обеспечивая широкую, четко определенную защиту для инвесторов. По этой причине многие инвесторы решили структурировать свои инвестиции через Нидерланды. Если проект новой модели BIT будет принят в его нынешнем виде и использован для пересмотра существующих голландских BIT, как это предлагается в настоящее время, инвесторам необходимо будет внимательно изучить свою позицию, чтобы гарантировать, что они будут по-прежнему иметь достаточную защиту инвестиционных договоров.

Continue Reading

Iran Sanctions – Developments from the EU

Американские международные экономические санкции, направленные против Ирана, не нашли полного одобрения в Европейском Союзе. Европейская Комиссия уже выразила свое отношение к ним. Европейский Парламент и Совет представят свое видение в течение двух месяцев, до 6 августа 2018 года. Существует вероятность того, что компаниям из ЕС, вовлеченным в торговлю с Ираном, потребуются рекомендации по ведению бизнеса в этом направлении

Continue Reading

Юридична Газета. — 2018. — № 19-20

В настоящем номере наше повышенное внимание привлекли следующие аналитические материалы:

Continue Reading

Innovation and Technology in the Modern Business Law of Ukraine

«Технология стала тотальным явлением для цивилизации, определяющей силой нового социального порядка, в котором эффективность больше не вариант, а необходимость, наложенная на всю человеческую деятельность». — сказал Жак Эллюль, французский философ и социолог XX века. Обзор законодательства Украины, регулирующего инновации и технологии в корпоративной сфере, выявляет определенные пробелы и ловушки. В то же время, украинское законодательство медленно, но неуклонно трансформируется в направлении поддержки инноваций и эффективного внедрения современных технологий в бизнес-операции. Хотя термины «начинающие предприниматели» или «начинающие компании» («стартап») не определены в правовом поле, они широко используются в деловых кругах для определения бизнеса или предпринимательства, который недавно начал свою деятельность и строит свою бизнес-модель вокруг инновационного продукта, сервиса, процесса или платформы. В рейтинге Startup Ranking Украина занимает 39 место из 100. В конце 2017 года Министерство образования и науки Украины заявило, что работает над законопроектом, направленным на государственную поддержку начинающим предпринимателям. В частности, ожидается, что ожидаемый законопроект будет содержать юридическое определение «стартапа» и предусматривает более низкие ставки налогов и социальных взносов для таких предприятий. Технологическое развитие также затрагивают определенные сферы корпоративных отношений. Например: действующее законодательство Украины предусматривает создание цифрового информационного ресурса, позволяющего любому человеку находить информацию об участниках отечественного фондового рынка, включая раскрытие информации о пакетах акций, корпоративном управлении и другой специальной и регулярной информации об акционерных обществах. Среди прочего, этот ресурс обеспечивает защиту миноритарных акционеров путем круглосуточного доступа к актуальной информации о деятельности акционерных обществ. Имея доступ к такой информации, акционеры могут своевременно и эффективно реагировать на любые неблагоприятные изменения в операциях компаний, считают авторы Maryana Sayenko, Alina Kuksenko (Марьяна Саенко, Алина Куксенко).  В 2017 году ІТ-отрасль стала одной из трех ведущих экспортных отраслей. По данным Ассоциации IT Ukraine, ведущей профессиональной ассоциации на украинском IT-рынке, Украина занимает четвертое место в мире по количеству сертифицированных ІТ-специалистов. Для эффективного использования цифровых технологических достижений в законодательстве требуются гибкие, тщательные и современные правила. Поэтому дальнейшее развитие украинского экономического, научного и технологического потенциала зависит от темпов соответствующих  законодательных инноваций. Законодательство многих государств в настоящее время претерпевает трансформацию чтобы отражать изменения, вызванные технологическими достижениями. 

Continue Reading

Знать — исполнить: Для признания/непризнания и исполнения/неисполнения украинского судебного решения в странах ЕС есть четкие и понятные процедуры, а также наработанная судебная практика

Целью данной статьи является краткий обзор перспектив признания и исполнения решений украинских судов в гражданских и хозяйственных спорах в некоторых странах ЕС, — так обозначил автор Евгений ПОРАДА направление своего исследования. Особенное внимание автор уделил Германии и Англии. В заключение автор приходит к выводу о том, что для признания/непризнания и исполнения/неисполнения украинского судебного решения в рассмотренных выше странах ЕС есть четкие и понятные процедуры, а также наработанная судебная практика по признанию и исполнению решений других стран — не членов ЕС.

Continue Reading

Гордая местность: Наряду с самой низкой фактической корпоративной налоговой ставкой в ЕС Мальта гордится понятной процедурой лицензирования

Ни для кого не секрет, что в Украине существует многолетняя практика использования нерезидентных компаний для ведения бизнеса и его структурирования.
Зачастую это служит основанием для оптимизации налогообложения, защиты активов, обеспечения сохранности денежных средств путем их размещения в иностранных банках с высокой репутацией, применения конвенций о защите инвестиций в случае нарушения прав нерезидента-инвестора. При выборе иностранной юрисдикции инвесторы, как правило, обращают внимание на сроки открытия компании и банковского счета, репутацию юрисдикции (относится ли данная юрисдикция к «черным» и «серым» спискам юрисдикций), простоту и стоимость администрирования при создании и обслуживании компании.
Следует отметить, что, согласно письму Государственной фискальной службы Украины от 2 января 2018 года № 7 8 / 7 / 9 9 — 9 9 — 0 1 — 0 2 — 0 2 — 1 7
«О международных договорах об избежании двойного налогообложения», Украина является стороной более 60 таких договоров. Однако порой требуются годы на ратификацию и адаптацию их положений.

Настоящая статья посвящена Республике Мальта как удобной для бизнеса юрисдикции, а также украинско-мальтийским отношениям. С 2018 года наблюдается стремительный интерес украинских инвесторов и бизнесменов к Мальте как альтернативной юрисдикции для создания и ведения бизнеса как в Украине, так и в Европейском Союзе, — отмечают авторы Виталия КАРГОВА, Гайк АЙВАЗЯН.

Continue Reading

TRADE IN A COLD CLIMATE – HOW CAN YOU PROTECT YOURSELF?

Этот год является непредсказуемым и неспокойным для международных государственных отношений с установлением тарифов США и Китая и санкций, введенных США против различных российских граждан и компаний.

Влияние санкций ощущается товаропроизводителями во всем мире; это динамичная ситуация. В этой статье рассматривается, как можно минимизировать влияние решений высокого уровня на бизнес, в частности, при заключении контрактов. В апреле 2018 года США ввели санкции в отношении различных российских граждан и связанных компаний за предполагаемую «злокачественную деятельность», проводимую российским государством. Санкции — это политический и экономический инструмент, используемый правительствами для оказания давления на другую страну или ее правительство, чтобы способствовать изменению поведения или для достижения другой политической цели. В последние годы ООН, ЕС, США и другие широко применяют санкции против таких стран, как: Иран, Северная Корея и Россия. Имеется несколько доступных для бизнеса в бурные времена шагов перед заключением международных торговых контрактов, которые важно сделать. Вот некоторые из них:

  • Юридическая экспертиза (Due Diligence).
  • Распределение контрактных рисков.
  • Страхование.

Бизнесу всегда рекомендуется обращаться за юридической консультацией по конкретным вопросам, чтобы обеспечить себе полную защиту. Например: 27 апреля 2018 года материнская компания «Русал», связанная с Олегом Дерипаской, объявила, что:

Continue Reading

Reporting Aggressive Tax Planning in EU

В марте 2018 года Совет Европейского Cоюза принял политическое решение о внесении изменений в Директиву 2011/16/ЕС. Настоящая Директива устанавливает обязательный автоматический обмен информацией в области налогообложения, когда речь заходит о трансграничных сделках.

В соответствии с проектом этих изменений посредники, то есть физические или юридические лица, которые несут ответственность перед налогоплательщиком за разработку, маркетинг, организацию или управление реализацией трансграничных сделок, должны сообщать о возможных агрессивных процедурах налогового планирования. Такими посредниками могут быть, среди прочего, юристы, бухгалтеры, налоговые и финансовые консультанты. Если посредники связаны правилами профессиональной тайны, эта обязанность может перейти к налогоплательщику. Агрессивные процедуры налогового планирования имеют такие признаки:

  • трансграничный платеж получателю в стране с нулевым налогообложением или с низким уровнем налогообложения;
  • амортизационные отчисления требуются в более чем одной юрисдикции;
  • несколько налогоплательщиков могут требовать освобождения от двойного налогообложения в отношении одной и той же статьи дохода в нескольких юрисдикциях.

Ожидается, что новое требование о представлении отчетности вступит в силу 1 июля 2020 года. Хотя украинских налогоплательщиков эти требования не касаются непосредственно, бизнесмены должны тщательно проанализировать свои схемы налогового планирования и структуры, связанные с ЕС.

Continue Reading

Юридична Газета. — 2018. — № 15

В настоящем номере наше внимание привлекли аналитические материалы, посвященные широко обсуждающимся новеллам, которые планируются в сфере регулирования отношений по поводу концессии, и проблеме, связанной с ужесточением анти-офшорного регулирования, а именно:

Continue Reading