Jersey limited partnerships

Настоящая статья посвящена весьма популярной организационно-правовой форме — партнерству с ограниченной ответственностью. Популярность этой организационно-правовой форме придает ее гибкость. Благодаря такой гибкости партнерства с ограниченной ответственностью широко используются, в частности и особенности, для венчурного инвестирования, да и создания инвестиционных фондов вообще. Серьезным достоинством партнерства с ограниченной ответственностью является высокая степень конфиденциальности сведений о его деятельности. Ответственность в таком обществе строится по типу ответственности в коммандитных обществах. На инвестиционный фонд, созданный в форме партнерства с ограниченной ответственностью, естественно, распространяется законодательство Джерси об инвестиционных фондах. Партнерства с ограниченной ответственностью не являются юридическими лицами, поэтому не имеют статуса налогоплательщика, а их участники с ограниченной ответственностью облагаются налогами в соответствии с правилами налогообложения в юрисдикциях, где они имеют статус налоговых резидентов, так что партнерства с ограниченной ответственностью на Джерси особенно популярны среди институциональных инвесторов, освобожденных от налогов в своих юрисдикциях. Партнерство с ограниченной ответственностью должно иметь зарегистрированный офис, вести бухгалтерский учет и уплачивать ежегодный административный сбор, но не обязано подавать годовую отчетность или иметь аудитора, разумеется, если назначение аудитора не предусмотрено договором об ограниченном партнерстве и применимым законодательством Джерси, в частности, об инвестиционных фондах. 

Continue Reading

Юридична Газета. — 2018. — №38

В настоящем номере наше повышенное внимание привлекли следующие аналитические материалы:

Continue Reading

Блокчейн, криптовалюты и ICO: перспективы использования офшорной практики

Что такое ICO; как работают цифровые монеты или жетоны; что такое криптовалюты; где находится блокчейн; почему ICO настолько популярны; каков типичный процесс создания ICO; каков наилучший способ структурирования ICO; какие юридические проблемы предъявляются ICO; каковы преимущества создания оффшорного эмитента ICO; как различные оффшорные юрисдикции рассматривают ICO, — эти и многие другие актуальнейшие и важнейшие вопросы поднимаются и рассматриваются в настоящей публикации. Невозможно удержаться от того, чтобы выложить заключение статьи:

Технология Blockchain предлагает реальные инновации, эффективность на рынках и способность нарушать традиционные бизнес-секторы. В то время как существуют логистические, регуляторные и другие проблемы, при тщательном подборе опций есть некоторые очень реальные возможности. Blockchain — захватывающая, новая технология и она будет иметь множество приложений не только для цифровых валют, но и для смарт-контрактов и многих других целей. ICO и криптовалюты, скорее всего, станут более регламентированными — к большому огорчению ранних пионеров, которые предполагали свободный рынок, беспрепятственно придерживаясь принципов традиционного бизнеса и экономики. Как только ситуация станет более прозрачно, а проблемы вокруг мошенничества и других вопросов станут более контролируемыми, оставшиеся могут предложить серьезные возможности в законном, вновь отчеканенном пространстве криптовалют.
Как это пространство может эволюционировать? Учитывая потенциал технологии блокчейн и возможности, которые она предлагает для предпринимателей, я не вижу, чтобы ICOs являлись промежуточной фазой — уже они становятся основной. Однако, поскольку регулирующие органы живо интересуются этой областью, дни, когда ICO рассматривается как способ быстрого и легкого получения денег, сочтены, поскольку эмитенты становятся более осведомленными о потенциальных последствиях падения фоновых режимов ценных бумаг в различных юрисдикциях.
Как эмитенты ICO, мы рассматривали оффшорные компании, используемые в качестве «транспортных средств», будь то для интересов ICO или действующих дочерних компаний. Кроме того, мы получаем все больше запросов о создании фондов, чтобы инвесторы могли объединить свои интересы, которые затем могут быть инвестированы менеджером, обладающим опытом в выявлении потенциальных победителей среди предложений ICO и токенов, предлагаемых на вторичном рынке. Со своей стороны, мы считаем, что наши оффшорные юрисдикции будут продолжать делать то, что они всегда делали, а именно работать со ссылками на адвокатов, консультантов и бизнес-экспертов для обеспечения благоприятных для бизнеса, надлежащим образом регулируемых, налоговых нейтральных структур, которые позволят людям заниматься их бизнесом.

Особую благодарность редакция выражает Крису Гарроду, главе Fintech за его энтузиазм и поддержку в этой быстро развивающейся области практики.

Continue Reading

Наступление на пустышки продолжается

Коронные владения Великобритании (Джерси, Гернси и Остров Мэн) намерены до конца 2018 года разработать правила о «реальном экономическом содержании» компаний (англ. Real Economic Substance), наличие которого должно стать обязательным условием для занятия определенными видами деятельности. Такое рвение в борьбе с «компаниями-пустышками» власти Джерси, Гернси и Острова Мэн проявляют не от хорошей жизни и не по своей воле. Эти обязательства они были вынуждены взять на себя в рамках сотрудничества с Европейским Союзом.

В настоящей редакционной статье приводится перечень видов деятельности, которыми компаниям без реального экономического содержания нужно запретить заниматься, а также основные доказательства наличия у компании реального экономического содержания. Пока сложно сказать, в каком виде эти предложения будут в итоге закреплены на законодательном уровне, однако нельзя не заметить, что борьба с оффшорными «компаниями-пустышками» постепенно становится мировым трендом, — вот мнение автора.

Continue Reading

Discretionary beneficiaries’ rights to trust information

Суд BVI разрешил заявителю проверять документацию, касающуюся ликвидации определенных компаний Британских Виргинских островов. В отдельных, но связанных разбирательствах Robert Tchenguiz v Rawlinson & Hunter Trustee SA, Robert Tchenguiz v Mark McDonald было разрешено проверять некоторые показания на том основании, что были доказаны веские основания или законный интерес увидеть соответствующие материалы. Решения по этим спорам укрепляют политику открытого правосудия и подчеркивают важность того, что бенефициары могут контролировать деятельность доверительных управляющих для обеспечения надлежащего управления имуществом, находящимся в доверительном управлении.

Continue Reading

Single Family Offices in Switzerland: Legal and Taxation Framework

Односемейный офис в Швейцарии — объект настоящей публикации. В публикации содержится весьма подробное исследование налоговых аспектов, а также организационно-юридических аспектов односемейного офиса (авторы: Daniel Bader, Dr. Andreas J. Bär, Dr. Daniel Leu).

Continue Reading

Либерализация со множеством оговорок

21 июня 2018 года Верховная Рада Украины с третьей попытки утвердила давно ожидаемый Закон «О валюте и валютных операциях» (далее по тексту «Закон»). С введением Закона в действие валютное регулирование в Украине станет гораздо более либеральным. Вместе с тем, в нем имеются «закладки», по-прежнему позволяющие устанавливать жесткие ограничения.

Настоящая статья посвящена широко обсуждающемуся Закону. Отмечаются как положения, которые способствуют либерализации экономики и улучшению инвестиционного климата в Украине, так и положения, выражающие тенденции противоположной направленности по мнению редакции.

Continue Reading

Гордая местность: Наряду с самой низкой фактической корпоративной налоговой ставкой в ЕС Мальта гордится понятной процедурой лицензирования

Ни для кого не секрет, что в Украине существует многолетняя практика использования нерезидентных компаний для ведения бизнеса и его структурирования.
Зачастую это служит основанием для оптимизации налогообложения, защиты активов, обеспечения сохранности денежных средств путем их размещения в иностранных банках с высокой репутацией, применения конвенций о защите инвестиций в случае нарушения прав нерезидента-инвестора. При выборе иностранной юрисдикции инвесторы, как правило, обращают внимание на сроки открытия компании и банковского счета, репутацию юрисдикции (относится ли данная юрисдикция к «черным» и «серым» спискам юрисдикций), простоту и стоимость администрирования при создании и обслуживании компании.
Следует отметить, что, согласно письму Государственной фискальной службы Украины от 2 января 2018 года № 7 8 / 7 / 9 9 — 9 9 — 0 1 — 0 2 — 0 2 — 1 7
«О международных договорах об избежании двойного налогообложения», Украина является стороной более 60 таких договоров. Однако порой требуются годы на ратификацию и адаптацию их положений.

Настоящая статья посвящена Республике Мальта как удобной для бизнеса юрисдикции, а также украинско-мальтийским отношениям. С 2018 года наблюдается стремительный интерес украинских инвесторов и бизнесменов к Мальте как альтернативной юрисдикции для создания и ведения бизнеса как в Украине, так и в Европейском Союзе, — отмечают авторы Виталия КАРГОВА, Гайк АЙВАЗЯН.

Continue Reading

Reporting Aggressive Tax Planning in EU

В марте 2018 года Совет Европейского Cоюза принял политическое решение о внесении изменений в Директиву 2011/16/ЕС. Настоящая Директива устанавливает обязательный автоматический обмен информацией в области налогообложения, когда речь заходит о трансграничных сделках.

В соответствии с проектом этих изменений посредники, то есть физические или юридические лица, которые несут ответственность перед налогоплательщиком за разработку, маркетинг, организацию или управление реализацией трансграничных сделок, должны сообщать о возможных агрессивных процедурах налогового планирования. Такими посредниками могут быть, среди прочего, юристы, бухгалтеры, налоговые и финансовые консультанты. Если посредники связаны правилами профессиональной тайны, эта обязанность может перейти к налогоплательщику. Агрессивные процедуры налогового планирования имеют такие признаки:

  • трансграничный платеж получателю в стране с нулевым налогообложением или с низким уровнем налогообложения;
  • амортизационные отчисления требуются в более чем одной юрисдикции;
  • несколько налогоплательщиков могут требовать освобождения от двойного налогообложения в отношении одной и той же статьи дохода в нескольких юрисдикциях.

Ожидается, что новое требование о представлении отчетности вступит в силу 1 июля 2020 года. Хотя украинских налогоплательщиков эти требования не касаются непосредственно, бизнесмены должны тщательно проанализировать свои схемы налогового планирования и структуры, связанные с ЕС.

Continue Reading

Юридическая практика. — 2018. — № 15

В настоящем номере наше внимание привлекли следующие аналитические материалы:

Continue Reading