Большой исход: как из Украины вывели $116 млрд

Бюджет-кормилец

Следует понимать, что активность процесса вывода капитала зависит от общей ситуации в стране. В 2011-2012 годах, например, пик активности вывода капиталов стоит связывать с тем, что, несмотря на то, что страной правила «Семья» Януковича, все же был рост экономики. Украина готовилась к проведению финальной части Евро-2012, большинство граждан имели работу, наблюдался приток инвестиций. Стоит отметить, что наибольшая активность вывода украинских капиталов за границу совпадает с периодом резкого повышения уровня внешнего долга нашей страны. Например, в 2008 году госдолг Украины увеличился на $20 млрд, в 2011 г. — на $14 млрд, в 2012 году — на $9 млрд. И это является не прямым, но все же подтверждением того, что часть выводимых активов — это украденные бюджетные средства.

Офшор-помощник

Наиболее популярной легальной схемой для вывода крупного капитала является использование офшорных компаний. Для подобных целей довольно часто прибегают к применению договоров займа, в которых заемщиком выступает резидент Украины, а заимодатель — лицо, как правило, зарегистрированное, в стране с низкой ставкой налога на прибыль, а также имеющей договор об избежании двойного налогообложения с Украиной (например, Кипр). Модель с займами, как правило, используется в случае, когда украинскому бизнесу необходимо финансирование (например, на начальном этапе работы компании, для покупки активов и т.п.). Следует отметить, что законодательством Украины предусмотрена максимально возможная процентная ставка по договору займа в размере 11 % годовых, что позволяет ежегодно выводить за рубеж 11% от величины заимствованной суммы. Процентные платежи не только уменьшают базу обложения налогом на прибыль в Украине, но и облагаются льготной ставкой украинского налога у источника в силу положений договора об избежании двойного налогообложения между Украиной и, например, Кипром. Примечательно, что на Кипре налоговое бремя на полученные проценты снижается как за счет того, что кипрская ставка налога на прибыль ниже украинской, так и за счет создания расходов кипрской компании на «классические» офшоры (Белиз, Британские Виргинские Острова и т.п.), например, в качестве платы за услуги и выплаты процентов по займам. Внедрение Кипра как промежуточной юрисдикции (вместо прямых выплат на «классический» офшор из Украины) используется в целях применения льготной ставки налога у источника (при прямой выплате на офшор такая ставка составила бы 15%, в то время как выплаты процентов на Кипре облагаются только 2%).

Законодательством Украины предусмотрена максимально возможная процентная ставка по договору займа в размере 11 % годовых, что позволяет ежегодно выводить за рубеж 11% от величины заимствованной суммы.

Игра на роялти

Если бизнес существует уже несколько лет и нет необходимости в привлечении инвестиций, для вывода накопленной в Украине прибыли за рубеж довольно часто используется механизм выплаты роялти. Для подобных целей регистрируется торговая марка на «классическом» офшоре, который выдает лицензию на ее использование компаниям, инкорпорированным в странах с льготным режимом налогообложения роялти, а также имеющих договор об избежании двойного налогообложения с Украиной, которым предусмотрены сниженные ставки налога на репатриацию роялти. Опять же, к таким странам можно отнести Кипр. Кипрская компания, владеющая правами на торговую марку на основании лицензии, выдает сублицензию украинской компании. Ставка украинского налога у источника на роялти составляет 5% (при этом прямая выплата роялти на офшор облагается 15% налога у источника). Как и проценты, роялти также уменьшают базу налогообложения в Украине.

Купи услугу

Также активно используются договоры с нерезидентами на предоставление услуг. В частности, речь идет о покупке маркетинговых исследований и оплате услуг агентов по поиску контрагентов. Оба варианта не предполагают уплаты НДС в Украине и позволяют завышать расходную базу отечественных компаний. Как правило, подобные услуги предоставляют лица, аффилированные с украинскими компаниями. Одним из минусов подобных схем являются установленные законодательством ограничения суммы подобных сделок: они не должны превышать 50 000 евро в год, в противном случае государство будет проводить ценовую экспертизу заключенных договоров (следует отметить, что подобные ограничения применяются и к роялти).

Вывести средства за рубеж могут не только украинские компании, но и рядовые украинцы. Для этого нашим соотечественникам достаточно стать учредителем офшорной компании

Все в офшор

Примечательно, что вывести средства за рубеж могут не только украинские компании, но и рядовые украинцы. Для этого нашим соотечественникам достаточно стать учредителем офшорной компании, которая будет участвовать в изложенных выше схемах. Формально приобретение резидентом Украины долей в иностранной компании является инвестицией за рубеж и требует получения лицензии НБУ. Обойти эту бюрократическую преграду достаточно просто: необходимо, чтобы акции иностранной компании были получены бесплатно. Для этого достаточно, чтобы нерезидент подарил физическому лицу акции офшорной компании-«пустышки», стоимость которых не превышает несколько евро (что избавит гражданина от необходимости декларировать факт подарка). После установления контроля над этой компанией ее используют для реализации ранее описанных законных схем вывода средств за рубеж. Аккумулированную на офшоре прибыль зачастую используют в виде оплат заграничных расходов украинских граждан напрямую с карточных счетов офшорных компаний (например, обосновывая такие расходы осуществлением украинским гражданином представительских функций от имени данной компании).

Новейшая история

Стоить отметить, что отток капитала из страны наблюдался и в 2014-2015 гг., которые не изучались авторами доклада. В 2014 году активность вывода капитала стоит связывать с началом конфликта по Крыму и ситуацией на части территорий Донецкой и Луганской областей. Тогда многие наши сограждане настраивались на самый пессимистический сценарий развития ситуации в стране, поэтому и отток денежных средств был колоссален. Состоятельные украинцы пытались выводить свои финансы, даже несмотря на большие трудности и потери части капитала. Но резкая волна оттока капитала прекратилась, как только ситуация в стране несколько стабилизировалась.

Безусловно, в перспективе тенденция вывода капитала сохранится. В стране кризис, упадок экономики, что только подогревает желание граждан вывести активы за рубеж. При этом номинальные величины выведенных капиталов будут уменьшаться в силу снижения доходов и граждан, и компаний. Дальнейшая активность вывода капиталов будет всецело зависеть от развития ситуации в стране.

Автор: Galina P. Melnik (Галина Мельник)

Источник: http://www.lexology.com/library/detail.aspx?g=b47be8e8-3f18-4b2c-a5d4-3f335c6bae99&utm_source=Lexology+Daily+Newsfeed&utm_medium=HTML+email+-+Body+-+General+section&utm_campaign=Lexology+subscriber+daily+feed&utm_content=Lexology+Daily+Newsfeed+2016-02-04&utm_term